Накопительная пенсия в Беларуси: стоит ли ей доверять?

Мы посвятили этой теме мини-цикл и рассказали, как формируется пенсия в нашей стране, какие у этой схемы есть риски и как это можно исправить, а также назвали альтернативные способы, чтобы накопить на пенсию в Беларуси.

У читательницы «Cалідарнасці» возник вопрос, можно ли в качестве альтернативного инструмента использовать дополнительную накопительную пенсию с участием государства. Такие накопления в Беларуси осуществляются через страховую компанию «Стравита» (учредитель «Белгосстрах»).

— Я читала про накопительную пенсию и предлагала маме податься на эту программу, так как ей осталось всего три года до пенсии, а это крайний срок до подачи. Но она совершенно не доверяет всему, что связано с деньгами и государством. Я знаю, что в Польше есть похожая система PPK. Интересно, что об этом думает экономист, — написала читательница Марина (имя изменено).

Мы решили продолжить мини-цикл и подробнее рассказать о дополнительной накопительной пенсии в Беларуси и что необходимо учитывать при использовании этого инструмента.

Кто может принять участие в программе?

В 2022-м году в Беларуси ввели новшество в пенсионную систему: сейчас беларусы, которые заключили договор со страховой компанией «Стравита», могут делать добровольные отчисления в виде накопительного элемента.

Принять участие в программе «Страхование дополнительной накопительной пенсией с участием государства» могут работающие беларусы, которым до выхода на пенсию осталось не менее трех лет. Работник может отчислять от 1% до 10% от своей заработной платы, работодатель — до 3%.

При этом, если вы отчисляете на свой личный пенсионный счет в «Стравите» от 1 до 3% дохода, государство удваивает размер взноса. При выборе от 4 до 10% – добавляет 3%.

Что об этом думает экономист?

— В целом вариант дополнительной накопительной пенсии можно рассматривать, но есть нюансы, — говорит экономист Анастасия Лузгина. — Если рассматривать случай читательницы, то надо понимать, что больших доплат там не будет.

Например, человек зарабатывает две тысячи рублей. Учитывая, что он отчисляет 3% от своей зарплаты и еще 3% отчисляет работодатель, то по выходу на пенсию через три года он будет получать дополнительно 78 рублей — это если выберет выплаты на 5 лет и по 39 рублей, если на 10 лет.

Здесь все зависит от уровня зарплаты и суммы, которую человек отчисляет. В любом случае, чем меньше остается до пенсии, тем меньше накоплений.

А что, если до пенсии осталось 10-20 лет? Здесь стоит учитывать: что бы не произошло, раньше выхода на пенсию нельзя будет получить свои накопления. Есть также и другие риски:

— Средства на вашем счету приносят доход. На сегодняшний день он определяется ставкой рефинансирования Национального банка — сейчас это 9,5% годовых. Это выше уровня текущей инфляции, однако стоит учитывать, что 6% от суммы взносов уходит страховой компании за обслуживание — не с общей суммы, а с каждого взноса. То есть общая сумма доходности будет чуть ниже, чем заявленные 9,5%. Если сравним с банковскими депозитами, то там можно найти более привлекательные ставки.

Поэтому, с одной стороны, хорошо, что есть такой инструмент для долгосрочного накопления. Его плюс в том, что ваш счет пополняется до 3% за счет дополнительных источников.

Но есть и очевидный минус. Даже в условиях устойчивой экономики сложно предсказать, как будет развиваться ситуация в ближайшие 15-20 лет. А беларускую экономику нельзя назвать устойчивой — она имеет небольшой запас прочности, и в этом случае что-то предсказывать еще сложнее. Именно поэтому есть риск обесценения ваших накоплений в условиях ускорения инфляционных процессов.

Такой риск существует, потому что ставка, привязанная к ставке рефинансирования, может не так быстро реагировать на инфляционные изменения.

Оправдан ли страх недоверия к государству и есть ли риск потерять накопления?

— Это возможно, но в меньшей степени. Если мы говорим про валютные депозиты, то даже когда в Беларуси были кризисы, деньги все равно возвращались их владельцам, правда, иногда с задержками. За 30 лет еще не случалось такого, чтобы банки не вернули деньги беларусам. Их возвращали даже, когда какие-то банки обанкротились. Так что я не думаю, что в этом плане стоит сильно беспокоится. Повторюсь, здесь риск больше связан с обесценением.

— Читательница также писала, что похожая система есть в Польше…

— Накопительные элементы в пенсионной системе Польши работают уже много лет, и люди ими пользуются, поскольку доверяют этой системе. Польская экономика более устойчива, чем беларуская, а ее динамика более прогнозируема на длительный период в отличие от беларуской, где ситуация может меняться очень быстро. Даже если сравнить инфляцию за 30 лет, то в Беларуси она окажется намного выше, чем в Польше.

Подводим итоги: за и против

— Накопления в любом случае надо делать. Можно рассмотреть вариант накопительной пенсии, но не 10% или 3%, а, допустим, 1%. Но здесь надо понимать, что это не очень доходный инструмент и хорошо, если инфляция не съест эти накопления.

Есть в этой системе плюс: она не требует от человека временных затрат. Один раз пришли, оформили и делаете отчисления на протяжении многих лет.

Если же рассматривать более краткосрочные, контролируемые прибыльные инструменты, о которых мы говорили в предыдущей части нашего цикла, то они требуют больше времени и знаний. Хоть немного, но все же вам придется разбираться в финансовых инструментах.

Самый простой способ — открыть депозит в банке на год-два. Но через какое-то время придется перекладывать эти деньги, мониторить рынок и условия. И все же это малорисковый инструмент, потому что депозиты открывают обычно на относительно короткий срок (до 1-2 лет), к тому же в беларуских банках есть гарантия государства об обязательном возвращении вклада. Плюс к этому есть выбор, какому банку доверить свои накопления.

Кроме банковского депозита есть и другие инструменты. Они связаны с бóльшими рисками, но и с бóльшей доходностью.

В идеале я бы советовала создать микс — ваш собственный инвестиционный портфель, к которому надо периодически возвращаться и работать с ним. Да, вам нужно будет управлять своими финансовыми потоками, но ваш доход может быть больше и точно более контролируем в отличие от того, что предлагает государство.

Кто готов работать с деньгами, может выстроить и накопительную, и инвестиционную стратегию, пользоваться несколькими инструментами. Если вы просто хотите увеличить в будущем свою пенсию — можете рассмотреть накопительную пенсию. Но надо понимать: хоть она и позиционируется малорисковым инструментом, риски там все равно есть. Вы на многие годы передаете свои деньги страховой компании, и досрочно вернуть их не получится.